MF-1 · Matemática financiera · Matemática Financiera · 38 de 48
Duración de Macaulay, duración modificada y sensibilidad
Enunciado
Bono de nominal 1.000 €, cupón anual del 5 %, 4 años hasta el vencimiento, rentabilidad de mercado del 4 %. Calcule: a) el precio; b) la duración de Macaulay; c) la duración modificada; d) la variación porcentual aproximada del precio si la rentabilidad sube 50 puntos básicos y compárela con la exacta.
Resuélvelo primero en papel, con la calculadora, como en el examen. Después abre la solución paso a paso.
Norma aplicada
MF7, duración · Desarrollo propio: Economía (temas 19-32), Matemática Financiera y Contabilidad
«Dmod = Dmac/(1+y) y variación de precio/precio aproximadamente igual a -Dmod por variación de y»